“監(jiān)管機構(gòu)必須站在市場的身邊，隨時做好準備?！敝袊y監(jiān)會主席劉明康12日在博鰲論壇舉行的“金融改革與創(chuàng)新”分論壇上說。次日中午，央行貨幣政策委員會委員、中國經(jīng)濟體制改革研究會副會長樊綱在博鰲論壇午餐會討論上也旗幟鮮明地指出，同意政府干預(yù)金融市場，以避免金融系統(tǒng)崩潰。
“美國次貸危機給中國的一個啟示就是監(jiān)管和監(jiān)控是非常重要的，不能相信‘放任自由經(jīng)濟’。”劉明康表示，一旦市場的主體不愿意或者是無能力來克服他們的問題，監(jiān)管機構(gòu)必須采取措施，來保護存款人和投資者的利益，這是監(jiān)管機構(gòu)的職責。
劉明康稱，監(jiān)管機構(gòu)不僅僅是要在國內(nèi)和其他的部門協(xié)調(diào)，還必須要有共同的標準、共同的框架和共同的方法，來分析所面臨的風險，并且通過國際合作，來防范一國出現(xiàn)的問題或危機擴散到其他國家。
“有些人說這(次貸危機)是最糟糕的情況，我同意馬斯金教授關(guān)于需要政府干預(yù)的觀點。但我對目前情況仍然比較樂觀，只要世界各國進行有效控制，就可以避免金融系統(tǒng)崩潰?！狈V的觀點更為直接，“美國次貸危機警示之一，就是政府要控制管理金融風險，而不是遠離市場。”
2007年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者馬斯金13日當天參加午餐會時稱，金融市場需要政府，因為它與宏觀經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)度很高，且銀行之間的相互依賴度也非常高。因此在金融危機出現(xiàn)時，需要政府出手，政府可以保證在銀行出問題時幫忙兜底。
“將來應(yīng)該進行更嚴格的監(jiān)管，金融機構(gòu)真正出問題，政府應(yīng)該讓它退出市場，以保證市場更有效率?！敝袊ど蹄y行(601898)董事長姜建清在與劉明康出席同一論壇時也提到，政府有責任對大型金融機構(gòu)進行監(jiān)管，目前國外很多國家實行的存款保證金制度，實際上也是對客戶的一種保證。
據(jù)《財經(jīng)》網(wǎng)絡(luò)版報道，就金融機構(gòu)破產(chǎn)問題，劉明康談到，上個世紀90年代，中國已經(jīng)采用市場原則，讓一些資不抵債的公司破產(chǎn)，如廣東粵海公司。他認為，目前美國發(fā)生的貝爾斯登被大通摩根收購，及英國北巖銀行被國有化的兩個例子，說明監(jiān)管機構(gòu)不會鼓勵“道德風險”，但也要“將市場帶回到正確的軌道上”。
劉明康形容說，如果你不了解路，那就最好開慢點。
樊綱稱今年問題仍是流動性過剩
“中國不會出現(xiàn)次貸危機”
就“中國是否會出現(xiàn)次貸危機”的提問，樊綱直白地說，中國的房貸才10年，還處于初級階段，還沒有這個問題?，F(xiàn)在雖然有一些漏洞，但不足以產(chǎn)生次貸危機。在中國房地產(chǎn)有一些泡沫，或許正在經(jīng)歷這個泡沫，住房、股市等都有這個問題，現(xiàn)在中國監(jiān)管和金融政策都很謹慎。
“在西方國家全力防止信貸萎縮流動性不足時，2008年我們面臨的問題可能仍然是流動性過剩。
”樊綱稱，很多全球性資本仍然尋找投資機會，結(jié)果我們看到中國的資本流入不斷增加，今年頭兩個月外匯儲備增長率又增加了1800億美元，產(chǎn)生流動性可能繼續(xù)過剩的問題。
對廣為關(guān)注的通脹問題，樊綱相信，人民幣升值可以控制通脹。
“對于中國每家公司、每位政府決策者來說，現(xiàn)在都是一段很微妙的時光，既要解決物價上漲等短期內(nèi)存在的復(fù)雜問題，也必須使經(jīng)濟繼續(xù)保持增長，創(chuàng)造就業(yè)機會，解決中國經(jīng)濟的長遠問題?！狈V最后總結(jié)。
銀監(jiān)會主席劉明康：
金融自由化“小火慢慢燉”
早報訊始于去年2月份的美國次貸危機波及全球金融市場，中國金融業(yè)改革何去何從，成為博鰲亞洲論壇2008年年會的重要議題。據(jù)新華社報道，中國銀監(jiān)會主席劉明康12日在博鰲表示，中國金融業(yè)改革的最終目標是進一步對外開放，這一根本方向不會因為國際金融市場的一些波動發(fā)生調(diào)整。
劉明康是在博鰲論壇舉行的“金融改革與創(chuàng)新”分論壇上作出上述表示的。
“中國金融業(yè)改革的道路不會改變，美國金融市場的波動給了我們更積極的信號，因為這使我們意識到了問題所在?！痹谒磥恚瑒?chuàng)新是把雙刃劍，既會給銀行業(yè)帶來新的利潤，也會帶來新的風險，而金融自由化和金融全球化的發(fā)展趨勢，將會使金融風險波及更多國家和地區(qū)。
據(jù)《財經(jīng)》網(wǎng)絡(luò)版報道，在整場論壇中始終用英語發(fā)言并回答問題的劉明康引用了一句英國諺語，“快餐吃起來很方便，但是小火慢慢燉的東西才更好吃”。
“不知道規(guī)則別玩這個游戲?！边@位英國倫敦城市大學(xué)工商管理碩士、名譽博士引述另一英國諺語指出，金融行業(yè)的對外開放必須采取循序漸進的方式進行，把該做的準備事先做好，才有能力應(yīng)對解決金融開放帶來的風險和問題。
他特別強調(diào)，制定好規(guī)則是中國金融業(yè)對外開放的前提和基礎(chǔ)，而利率自由化、匯率自由化、人民幣可兌換等則屬于金融自由化操作層面上的問題，千萬不能本末倒置。
劉明康總結(jié)出了美國次貸危機的三個教訓(xùn)：首先，商業(yè)銀行降低了放貸審核門檻；二是把資產(chǎn)重復(fù)打包成一種誰都搞不清的產(chǎn)品；第三，是允許那么多人那么多金融機構(gòu)將其杠桿比例保持在過高水平。
劉明康的結(jié)論是，這樣一種高度的負債率，會帶來一些短期利潤的增加，但同時也會使金融機構(gòu)非常脆弱。
